Tres empresas en una carrera histórica — y la factura es astronómica

La era dorada tiene un precio — y es astronómico

Jensen Huang, fundador y director ejecutivo de Nvidia, eligió sus palabras con cuidado cuando presentó el informe trimestral. «Hoy nos encontramos en una era dorada de nuevos laboratorios de IA y empresas emergentes», constató según Breakit. Es una afirmación difícil de cuestionar — pero vale la pena añadir que la era dorada también cuesta oro.

El trimestre más reciente de Nvidia llegó a 96,2 mil millones de dólares en ingresos. De estos, 89 mil millones de dólares provinieron de la operación de centros de datos — un aumento del 117 por ciento comparado con el mismo trimestre del año anterior, reporta TechCrunch. No es crecimiento. Es una aceleración industrial de un tipo raramente visto. Y ahora la empresa prevé que el próximo trimestre superará la marca de 100 mil millones de dólares, con una proyección de 108 mil millones. The Verge señala que hasta ahora solo tres empresas en el mundo han alcanzado ese nivel — Amazon, Apple y Alphabet — y que todas tardaron décadas. Nvidia parece estar haciéndolo en algunos años.

Amazon duplica su apuesta — tres veces

Si las cifras de Nvidia son asombrosas, la reacción de Amazon ante ellas es al menos igualmente elocuente. Solo cinco meses después de que Amazon firmara un acuerdo para comprar más de un millón de procesadores Nvidia para su servicio en la nube AWS, las partes han ampliado el negocio con dos millones de chips adicionales, escribe TechCrunch. Los modelos — Blackwell Ultra, Rubin y Rubin Ultra — están diseñados para manejar los enormes requisitos computacionales que demandan los modelos de IA modernos. Las entregas están programadas para 2027 y 2028.

No se han publicado sumas de compra exactas, pero si se calculan los costos de los procesadores individuales, se trata probablemente de decenas de miles de millones de dólares. Es una cifra que hace cinco años habría formado parte de presupuestos estatales, no de listas de compras de empresas individuales.

Lo que hace el acuerdo con Amazon particularmente interesante es que va mucho más allá de una compra de chips. El hardware de redes de Nvidia, herramientas de software y plataforma de robótica se integrarán ampliamente dentro de AWS — incluida en la flota creciente de robots de almacén de Amazon. La infraestructura de IA y la automatización física se están fusionando, y Nvidia es el cemento que las une.

Anthropic se compra el futuro

Pero quizás sea Anthropic la que ilustra más claramente lo que está sucediendo. La empresa de IA propietaria de Claude ha firmado acuerdos durante el verano a un ritmo que parece casi imposible. Lo más reciente es un acuerdo por 45 mil millones de dólares — aproximadamente 490 mil millones de coronas suecas — con la británica Nscale, una empresa fundada tan recientemente como en 2024, según TechCrunch. El acuerdo se extiende durante seis años y le proporciona a Anthropic acceso a los chips Vera Rubin de Nvidia desde una instalación en el estado de Virginia Occidental.

Pero no termina ahí. A principios del verano, Anthropic firmó un acuerdo con la startup de computación en la nube Volta por 10 mil millones de dólares, con AMD por 5 mil millones de dólares, y con SpaceX por poder de computación valorado en 1,25 mil millones de dólares cada mes. Cada mes. Además, la empresa ha ampliado colaboraciones con Amazon, Google y Broadcom.

La motivación es clara: Anthropic no quiere quedarse atrás en relación con OpenAI. En una industria donde el poder computacional es el factor limitante para qué tan capaces pueden ser los modelos que se entrenan, estos acuerdos no son gastos de lujo — son necesidades estratégicas.

La infraestructura es el nuevo disparo de salida

Es fácil quedarse mirando las cifras individuales. Pero el mensaje real es otro: nos encontramos en una etapa donde el control sobre la infraestructura de computación es tan crucial como el acceso a materias primas fue para la sociedad industrial. Quien controla la capacidad controla, en última instancia, qué modelos de IA se pueden construir, qué tan rápido se pueden entrenar y a qué costo se pueden ejecutar.

Nvidia lo ha entendido mejor que nadie. Con una acción que subió poco más del cinco por ciento después del informe — a pesar de la incertidumbre inicial del mercado — y una demanda que parece estructural más que especulativa, la empresa se encuentra en una posición que pocos fabricantes tecnológicos han alcanzado: un proveedor de infraestructura indispensable para una época entera.