¿Quién controla la relación con el cliente? Los gigantes de los pagos se unen y redibujan el tablero
Quien controla la plataforma controla la relación con el cliente. Esa idea impulsa en este momento una de las olas de transformación más intensas que ha vivido el sector de los pagos en mucho tiempo. Adquisiciones millonarias, soluciones comerciales integradas y cambios estratégicos en la dirección señalan que los servicios de pago independientes están desapareciendo y que las plataformas integrales están tomando el control. ¿Qué significa esto para los bancos, los comerciantes y los consumidores? ¿Y qué actores fijan las condiciones?
Un sector en plena carrera
El fintech está en plena actividad y avanza rápido. Si se observa el flujo de noticias de las últimas semanas, surge un patrón claro: el sector se consolida, las plataformas sustituyen a los productos individuales y los actores globales buscan nuevos mercados con una intensidad que pocas veces se había visto.
Tomemos a Nayax como ejemplo elocuente. La plataforma de pagos, cotizada tanto en Nasdaq como en la Bolsa de Tel Aviv, ha adquirido IPS Group, una empresa especializada en tecnología de aparcamiento integrada con los pagos, por nada menos que 350 millones de dólares. No es una compra casual. Es un movimiento estratégico para dominar un nuevo mercado vertical y reunir pagos, programas de fidelización y datos comerciales bajo un mismo techo. La lógica es sencilla: quien controla la plataforma controla la relación con el cliente.
La misma lógica de plataforma se aprecia en Pine Labs, que, según Finextra, ha lanzado en Singapur un servicio de pago integral para comerciantes, una solución que combina aceptación de pagos, cobro, financiación a plazos y compromiso con el cliente en un único sistema. También en Verifone, que, en colaboración con la plataforma de financiación YouLend, ofrece ahora soluciones de capital circulante integradas directamente en su infraestructura de pagos. El terminal de pago se ha convertido en una plataforma empresarial.
Los cambios en la dirección señalan un giro estratégico
Cuando entra capital y crecen las ambiciones, también cambian los equipos directivos. Ingenico, que recientemente captó 150 millones de euros en una ampliación de capital liderada por PIMCO, contrata ahora a cuatro nuevos directivos, entre ellos un nuevo director de producto procedente de Mastercard y un director tecnológico con experiencia en NCR Atleos. No son contrataciones rutinarias. Es una señal de que la compañía se posiciona de cara a la siguiente fase de crecimiento.
Al mismo tiempo, las autoridades de competencia examinan de cerca las grandes operaciones. La Competition and Markets Authority británica ha expresado preocupaciones por la planeada adquisición de NCR Atleos por parte de Brinks, una operación valorada en 6,6 mil millones de dólares. La consolidación genera economías de escala, pero también corre el riesgo de asfixiar la competencia. Es un equilibrio delicado con el que los reguladores de todo el mundo lidian en tiempo real.
La infraestructura avanza paso a paso
Bajo los grandes titulares avanza una construcción de infraestructura igual de importante, aunque más silenciosa. Caplin lanza una solución comercial preconstruida para activos digitales que promete reducir el tiempo de implantación hasta en un 80 por ciento, de años a semanas. La suiza CRX Trade reúne bolsas de criptomonedas y mercados financieros tradicionales en una sola cuenta para gestores institucionales. Los límites entre las criptomonedas y las finanzas convencionales siguen difuminándose.
En el ámbito empresarial se automatizan cada vez más procesos que consumen mucho tiempo. ExpenseIn y Stripe amplían su colaboración para que la gestión de gastos sea totalmente automatizada. Dext lleva su automatización contable impulsada por IA a Canadá, una señal clara de que los actores europeos ven ya Norteamérica como el próximo mercado de crecimiento. E Iress integra datos de préstamos hipotecarios directamente en su plataforma de asesoramiento Elev8 para reducir la fricción en el flujo de trabajo de los asesores financieros.
Los bancos se encuentran con el fintech y optan por la colaboración
Lo quizá más interesante desde el punto de vista estratégico es cómo los bancos consolidados eligen gestionar la transformación: no mediante la resistencia, sino mediante alianzas. HSBC actúa en dos frentes a la vez: por un lado, amplía su red de datos en Hong Kong para ayudar a las pequeñas y medianas empresas a expandirse a nivel global; por otro, profundiza su colaboración con Ant International para desarrollar servicios de gestión de tesorería en tiempo real en Oriente Medio. Es un banco que entiende que la capacidad tecnológica de hoy puede venir igual de bien de un socio que de su propio balance.
Oriente Medio se señala como una de las regiones de mayor crecimiento, y no es casualidad. Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos invierten de forma masiva en infraestructura digital, y los actores internacionales se apresuran a asegurar sus posiciones en la región.
Los ganadores son quienes construyen ecosistemas
Si hubiera que destilar el mensaje general de las noticias de esta semana en una sola idea, sería esta: en el fintech no gana quien tiene el mejor producto individual. Gana quien construye el ecosistema más coherente y entiende que cada pago, cada dato y cada interacción con el cliente es un componente de algo mucho más grande.