La lucha por la columna vertebral del sistema financiero: EE. UU., Reino Unido e India reconstruyen los cimientos
Mientras el debate gira en torno a las carteras digitales y las aplicaciones de pago, avanza un cambio más silencioso pero mucho más profundo: la estructura básica del sistema financiero mundial se desmantela y se vuelve a construir. En India, el Reino Unido y Estados Unidos se están colocando ahora los cimientos que determinarán quién tendrá el poder de ofrecer servicios financieros —y en qué condiciones— durante las próximas décadas. Quien entienda lo que sucede en el nivel de la infraestructura ya puede ver cómo toman forma los ganadores y los perdedores.
La columna vertebral se reconstruye, y ocurre ahora
Es fácil quedarse con lo que se ve. Una aplicación de pagos atractiva, un chatbot que responde preguntas sobre cuentas, una cartera digital que sustituye a la tarjeta de plástico. Pero si quieres entender dónde se libra la verdadera batalla por el poder en el sector financiero, tienes que profundizar, hasta el nivel de la infraestructura, donde el juego se decide lejos de la mirada del consumidor.
Según Finextra, en este momento se está produciendo una reconstrucción fundamental del núcleo del sistema financiero en tres de las economías más importantes del mundo, y la dirección es clara: quien controla la infraestructura controla el futuro.
En India, el sistema de pagos en tiempo real UPI se ha convertido en un modelo a seguir a escala mundial, pero el país no se detiene ahí. El foco se desplaza ahora hacia la creación de una infraestructura estandarizada para la concesión de crédito y la verificación de identidad a gran escala. No se trata solo de construir un sistema de pagos; se trata de construir un sistema operativo financiero.
En el Reino Unido, las autoridades impulsan interfaces de programación abiertas conectadas directamente con las cuentas bancarias. Se trata de crear una nueva capa común de infraestructura financiera, no para que las aplicaciones de los bancos sean más atractivas, sino para cambiar de forma fundamental quién puede desarrollar servicios financieros y con qué rapidez.
En Estados Unidos, la situación es más fragmentada, como cabría esperar en un país con un sistema bancario fragmentado. Pero el sistema de pagos en tiempo real FedNow de la Reserva Federal empieza ahora a tomar impulso. Por fin, aunque con retraso, se sientan las bases para los pagos en tiempo real uniformes a escala nacional.
Confianza al ritmo de las máquinas
Sin embargo, una nueva infraestructura también crea nuevas vulnerabilidades. En la conferencia Sibos 2026, celebrada en Miami, el mayor encuentro de la industria bancaria, una cuestión ocupó el centro del debate: ¿cómo se construye la confianza cuando todo ocurre al ritmo al que operan los sistemas informáticos?
La respuesta, según informa Finextra, exige un cambio cultural tanto como técnico. Los bancos y las entidades financieras deben empezar a compartir información sensible sobre seguridad entre sí, en tiempo real y con competidores, para poder hacer frente de forma conjunta a atacantes que ya utilizan la IA y la automatización. Ya no se trata de si se producirá una intrusión, sino de cuándo.
También se refleja en la normativa europea DORA, que endurece los requisitos sobre cómo las entidades financieras gestionan los riesgos operativos vinculados a la infraestructura digital. Y cuando los sistemas fallan, lo que tarde o temprano ocurre, la cuestión no es solo técnica, sino existencial: ¿qué pasa cuando un banco deja de funcionar para millones de clientes al mismo tiempo?
Las consecuencias de no prevenir: American Express paga el precio
Que las deficiencias en la infraestructura financiera tengan consecuencias reales lo ha experimentado American Express a un alto coste. La autoridad estadounidense de supervisión bancaria, la OCC, ha impuesto una multa de 350 millones de dólares, algo más de 3,7 mil millones de coronas suecas, por deficiencias en la labor contra el blanqueo de capitales y por un incumplimiento normativo con arreglo a la ley estadounidense de secreto bancario. No es solo un golpe económico; es una señal para todo el sector de que disponer de una infraestructura sólida para el cumplimiento normativo no es opcional.
El desafío oculto de la expansión global
Para las empresas que quieren crecer a escala internacional, la infraestructura de pagos suele ser el obstáculo más subestimado. En Brasil domina Pix, en India gobierna UPI y en partes del sudeste asiático las carteras móviles son la norma. Suponer que las soluciones del mercado nacional funcionan a escala global es un error clásico y costoso, señala Finextra.
Aquí también la enriquecimiento de datos desempeña un papel cada vez mayor. Las entidades financieras que logran combinar de forma inteligente fuentes de datos externas e internas pueden ofrecer servicios a medida, mejorar la evaluación de riesgos e identificar fraudes con más rapidez, pero esto también plantea exigencias estrictas en cuanto a la calidad de los datos y al cumplimiento de la normativa de protección de datos, como el RGPD.
DailyPay marca el camino: la flexibilidad como modelo de negocio
En medio de todo esto, DailyPay llevó a cabo una operación de bonos respaldados por activos por valor de 200 millones de dólares, basada en derechos de cobro de su servicio de salario bajo demanda. Esto indica un interés inversor que sigue siendo fuerte por los servicios de tecnología financiera que responden a cambios reales de comportamiento; en este caso, el deseo de los trabajadores de acceder al salario ganado de inmediato, sin esperar a final de mes.
Es, en esencia, un problema de infraestructura resuelto con una nueva capa de tecnología financiera, y eso atrae capital.