Las empresas fintech ya no quieren ser infraestructura: quieren convertirse en bancos

Un sector que no espera permiso

Hay algo casi sinfónico en las noticias recientes del sector fintech. No se trata de un único acontecimiento dramático, sino de un patrón de movimientos coordinados que, en conjunto, apuntan en la misma dirección: hacia un sistema financiero más rápido, más accesible y radicalmente distinto de aquel en el que hemos crecido.

Tomemos como ejemplo a Revolut. La empresa, fundada en Londres en 2015 y hoy una de las compañías tecnológicas financieras más valiosas de Europa, planea según Finextra obtener una licencia bancaria en Filipinas. No es casualidad que la elección recaiga precisamente en el sudeste asiático. Filipinas tiene 115 millones de habitantes, de los cuales una gran parte todavía carece de acceso a servicios bancarios básicos. Es exactamente el tipo de mercado en el que los servicios financieros digitales no solo compiten con los bancos tradicionales, sino que llenan un vacío que estos nunca han logrado cubrir.

De proveedor tecnológico a banco: se consolida un patrón

Paralelamente a las ambiciones de Revolut en el sudeste asiático, Finextra informa de que la empresa estadounidense de infraestructura de pagos Modern Treasury ha presentado una solicitud ante la Oficina del Interventor de la Moneda (Office of the Comptroller of the Currency) para establecer un banco de confianza nacional. Es un paso notable. Modern Treasury se ha posicionado hasta ahora como el motor invisible detrás de los flujos de pagos de otras organizaciones; ahora quiere tener un asiento propio en la mesa.

Este no es un movimiento aislado. Es una tendencia. Las empresas fintech que antes se conformaban con entregar tecnología a bancos regulados comprenden que ese modelo de negocio tiene un techo estratégico. Quien quiera controlar toda la experiencia del cliente e integrarse más profundamente en el sistema financiero debe formar parte de esa normativa, y no limitarse a operar al margen de ella.

La cadena de bloques como infraestructura financiera: esta vez, de verdad

Sin embargo, el movimiento quizá más audaz desde el punto de vista tecnológico procede de la empresa asiática de tecnología financiera **Qupital», que, según Finextra, ha lanzado el primer protocolo de préstamos basado en cadena de bloques y impulsado por IA dirigido a empresas de comercio electrónico. La combinación de inteligencia artificial y financiación descentralizada para resolver la financiación del comercio transfronterizo es ambiciosa y potencialmente transformadora para las muchas pequeñas empresas de comercio electrónico que hoy luchan por acceder a capital a través de los bancos tradicionales.

Al mismo tiempo, Swift aborda uno de los problemas más persistentes de la tecnología de cadena de bloques: la fragmentación. En la conferencia Sibos, Swift presentó según Finextra un nuevo libro de registro distribuido con el objetivo de funcionar como un centro común para los activos tokenizados a escala mundial, con liquidación las 24 horas del día, todos los días de la semana. La imagen de un sistema financiero en el que cada actor habla su propio lenguaje técnico sin un intérprete común les resulta familiar a todos los que han trabajado de cerca con esta infraestructura. La ambición de Swift es convertirse precisamente en ese intérprete.

El nicho como fuente de energía: Kord y OKX marcan el camino

Uno de los aspectos que a menudo se subestima en el debate sobre la expansión fintech es el poder de la estrategia de nicho. La empresa británica Kord lo ilustra a la perfección. Al lanzar la primera designación bancaria dedicada del país específicamente para transacciones jurídicas (código de clasificación 04-10-26), ha creado, según Finextra, una herramienta que aumenta la transparencia y la trazabilidad en uno de los flujos más complejos del sector financiero. Sin pretensiones de dominio mundial, pero resolviendo con precisión un problema real.

En el otro extremo de la escala, la bolsa de criptomonedas OKX, con su nueva aplicación OKX Money, se dirige directamente a particulares que quieren gestionar dólares digitales en su día a día, sin necesidad de entender el comercio de criptomonedas. Con más de 150 millones de clientes en todo el mundo, OKX tiene la fuerza necesaria para mover el mercado, y el lanzamiento indica que las monedas estables digitales están a punto de normalizarse mucho más allá de los círculos que han dominado hasta ahora.

Piezas de un rompecabezas que encajan

Lo que une todos estos movimientos es una dirección común: hacia un sistema financiero más accesible, más automatizado y más conectado a escala global. Cada noticia por separado es una pieza del rompecabezas. En conjunto, dibujan la imagen de un sector en plena transformación estructural, y ese cambio se produce más deprisa de lo que la mayoría de los actores tradicionales están dispuestos a reconocer.